2014-06-15 易先礼 优园网

 

    继2011年由PE转型产业地产之后，2014年天赋资本控股集团有限公司（以下简称“天赋资本”）再次转型，计划投资50亿元打造一个农业全产业链帝国。

    “现在天赋资本控制的资本规模在150亿元左右，计划拿出50亿元投资农业产业园，未来至少要做到100亿元以上，农业产业投资将成为天赋资本未来的主业。”天赋资本总裁林代联告诉优园区。

    除了天赋资本，很多其他的投资机构也早已对农业产业青睐有加。鼎晖、弘毅、达晨、深创投、天图创投等PE均于近期披露了多笔农业产业投资。面对群雄，林代联认为：“天赋资本专注于农业产业园投资，我们不仅能为企业提供资本运作手段，还会帮助企业整合农业产业上下游的资源，这是与其他投资机构最大的不同之处。天赋资本是一个务实的投资机构。”

    天赋资本的农业帝国梦已经已经启动。除了针对国内8家农业企业展开投资以外，天赋资本还在着手开发自己的农产品O2O交易平台——“天御农业”，而从国外引进农业产业先进技术和运作模式的计划也已付诸实施。林代联告诉优园区，天赋资本甚至已经开始筹划将旗下农业产业部分打包赴港上市，“由于商业模式非常新颖，预计市盈率最少能达到30倍”。

转型农业产业

    2013年之前，天赋资本从来没有投资过农业领域。PE出身的天赋资本在2006年到2012年之间累计投资了50多家具有上市前景的企业，其中有23家实现了IPO上市和并购退出。

    但在2010年之后，由于经济增速放缓，股票市场下滑，天赋资本通过逐渐引导，将近60亿元人民币的系列PE基金的幕后投资人引入产业地产投资领域。不过天赋资本当时最关注的是基金收益风险可控的房地产和有色矿产领域。

    然而3年之后，天赋资本的定位再一次发生了转变。“中国农产品原产地及冷链物流的基础设施建设特别薄弱，导 致中国的农产品出现很大的腐损率，每年带来至少3000亿元的粮食、水果、蔬菜的浪费，这就是粗放式农业的恶果。如果我们能帮助农业企业实现从粗放式到标准化转变，未来收益非常可观。”林代联表示。

    政策方面的利好是天赋资本最终确定农业产业布局的重要原因。今年中央一号文件以及《国家新型城镇化规划》都释放出大力支持农业产业的讯号，2014年4月，国务院办公厅发布的《关于金融服务“三农”发展的若干意见》更是特别提出，要发展农业产业投资基金、农业私募股权投资基金和农业科技创业投资基金。

    业内人士分析，在我国的金融供给体系中，“三农”一直是最薄弱的环节，大力发展农业产业投资基金，旨在为“三农”发展带来新鲜血液，可撬动和引导更多的资金和资源向农业领域流入。

    林代联表示，为了实现标准化的品牌农业，天赋资本首先从当前农业产业最薄弱的冷链物流基础设施做起，有了完善的物流基础设施之后，天赋资本将把智慧农业产业园的模式在全国进行复制。

打通全产业链通道

    面对原先并不熟悉的农业产业，天赋资本选择了首先向荷兰、以色列等农业产业发达的国家取经。荷兰是全世界第二大农业产出国，标准化农业经验相当成熟；以色列更是因为引入了高科技的种植方式而成为全世界农业标准化种植首屈一指的国家。

    “荷兰和以色列分别有3个以上的机构或大学在与天赋资本进行合作。我们希望能把国外先进的技术和农业产业运营模式引进国内，然后投入到一些企业当中，从而真正帮助中国农业企业从粗放转向标准化，最终打造中国的农业品牌。”林代联称。

    而除了引进国外先进技术模式，天赋资本还在开发自己的农产品O2O交易平台——“天御农业”。通过这个平台，天赋资本可以将旗下投资的农业物联网、农产品冷链物流整合起来，并可以进一步围绕这个平台来投资上下游农产品企业。

    天赋资本近两年在国内已经投资了8家农业相关企业，主要是科技型农业、农业产业化和资源型农业企业，其中有一家国内领先的做果蔬冷链物流解决方案的企业和安徽一家领先的农业物联网高科技企业。

    对于这些企业，天赋资本多采用风险投资的投资方式。天赋资本给企业注资之后，会帮助企业梳理财务、法务以及股权结构，使企业变成一个现代化、标准化企业。然后通过天赋资本在全国建立的产业链，为企业提供一些比较好的仓储物流平台和农业电子商务解决方案。

    “现在很多企业缺的不只是钱，更需要的是投资机构带来一些资本运作的手段。因为他们对企业上市不了解，但是投资机构是专业的。而天赋资本专注于农业产业园投资，不仅能为企业提供资本运作手段，还可以整合农业产业上下游的资源帮助被投企业。”林代联告诉优园区。

筹谋赴港上市

    “现在我国农业发展方式非常粗放，投资机构要投资农业是一个值得鼓励的事情。不管是投资机构自己做农业企业，还是控股投资，都没有问题，只要不是光圈地不建设就行了。我认为投资机构愿意投资农业，国家应该给予大力支持。”中国农业大学朱启臻教授对优园区表示。

    对于国家支持的农业产业，天赋资本对发展前景相当乐观。“未来城[最新消息 价格 户型 点评]镇化的核心之一就是农业的现代化。”林代联表示。

    林代联还透露，天赋资本旗下农业板块目前已经在筹备赴港上市。“天赋资本农业板块做的是标准化的农业产业园，拥有持续稳定的现金流，未来还可以扩张。虽然是重资产投入，但可以采用资产证券化上市手段缩短投资回报周期，由于商业模式非常新颖，预计在香港上市的话会有至少30倍的市盈率。”

    北京建设（控股）有限公司（以下简称“北京建设”）营销总监郑卫华也认为农业产业投资前景值得期待。“中国以往在农产品运营管理方面做得不足，很多我们自己吃的东西都不知道是怎么来的，现在亟需这方面的投入。专业的农业基础设施建设需要的投入很大，政府投资不仅有限，见效也比较慢，非常需要投资机构的介入。”郑卫华表示。

    事实上，北京建设也在进行这方面的布局。“我们现在在北京、天津、浙江都有一些项目在做，且已经有一定规模，不过主要还是集中在物流基础设施方面。”郑卫华表示，“未来很可能介入农产品方面，毕竟北京建设是最大的国有集团北控集团的子公司，北京市很多食品投资都需要北京建设来运作。”